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小L幸福的期货人生 |
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2005年04月22日 小L属羊，今年26岁，别看他年龄不大，在期货市场却已摸爬滚打了近4年时间。期货的风险比股市更大，这让许多人谈“期”色变，但小L在承受风险的同时，却享受着期货给自己带来的幸福生活。用他的话来说，“当你真正了解期货之后，会发现它其实是挺可爱的！ 理财是现代生活中不可缺少的一个组成部分，随着人们生活水平的提高，如何更好地安排口袋里的余钱，成了困扰现代人的一个难题。美国的中小学开设了专门的理财课堂，从小就培养孩子的理财意识，但我们很多成年人对金融产品却是知之甚少，每月结余的钱只知道存银行。 为了给朋友们补上理财这一课，让大家对身边的金融产品逐渐地熟悉起来，小算盘打算用几周的时间，给大家讲几个小的理财故事，这些都是小算盘的哥儿们征战期市、汇市、债市、股市等市场的真人真事，同时把相关市场的交易规则、投资心得总结在一起。本期的故事就从做期货的小L开始。 期货入门 风险和收益同步放大 期货在大多数投资者眼中是“洪水猛兽”，投资风险太大，一不小心就可能倾家荡产，千万沾不得。事实果真如此吗？ 小算盘在走访中了解到，其实期货最大的风险就在于它实行了部分保证金制度，购买一份合约实际支付5％的资金即可搞定，这意味着这5％的资金被放大了20倍，1万元的资金可以购买20万元的合约，但与此同时，风险也被成倍地放大了，一旦合约价格下跌5％，本金就会全部消失。 ■开户在投资选定一家正规的经纪公司之后，下一步就需要开立一个期货交易账户。这和炒股需要开设股东账户基本类似。 ■开户流程签订期货风险揭示书→签订委托交易协议书（协议书明确规定了权利和义务）→填写“期货交易登记表”→开立期货交易账户（开户完成）→存入资金即可交易。 ■资金由于期货的交易价格相对较高，基本单位一手所需支付的资金就高达万元，因此少量资金参与期货市场应该是不现实的。一般期货公司要求最低的保证金标准是5万元。 ■品种上海期货交易所：铜、铝、天然橡胶、燃料油；郑州商品交易所：硬小麦、强小麦、棉花；大连商品交易所：玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕。 ■时间正常工作日上午9：00～11：30；下午1：30～3：00 ■交易一、期货可以做T+0操作，即当天买入后当天可以卖出；二、期货合约的履约保证金一般为5％～10％，不同品种的比例可能不同；三、涨跌停限制一般为3％；四、期货市场各品种的交易中成交量最大的为主力合约，时间一般会提前3～4个月。 四点忠告 严格控制资金 在期货市场一年的操作中，投资者亏损的次数常常远超过盈利的次数。每次交易首先需要控制好仓位，清醒认识自己所能够承受的损失，把风险控制在可控的范围内。 比如说，如果总资金能够承受50%的损失。那每次操作的损失不能超过总资金的10%，这样操作，投资者就有了5次搏击市场的机会。其结果是，有可能前四次都失利了，但第五次不仅可以挽回损失，同时能获得收益。 切忌满仓操作 满仓操作相当于在赌博，比如，如果你有20万元用于投资，一旦满仓进入，盈利5％，你的收益率就是100％，但是如果下跌5％，也就意味着20万元的本金血本无归。不过，在期望胜利的同时，要记住，期货市场是一个风险很大的市场，能够获得胜算的比例不高，你需要考虑的是，一旦亏损了，我还有没有翻本的机会。 因此，千万谨记，期货市场永远不要满仓操作。 严格止损 由于期货市场对资金进行了成倍地放大，因此所有的交易都要严格设定止损位。一旦确定自己判断失误，就应该果断止损出局，期市有句名言：不怕错，就怕拖。 对亏损的操作绝不能再加入资金以摊低成本。对盈利部分则可继续追加资金，尽可能地扩大战果。但总仓位仍然需要有效控制。 多看少动 对于初入期货市场的新手来说，多看少动是上策，千万要克制内心的冲动，同时多多借鉴老手丰富的投资经验和技巧，熟悉1～2个品种，然后用少量资金做试验，在把握了该品种走势的特征后，看准合适的时机再出手。 风险大 仅两天20万成4万 小L，2001年毕业于西南财大，虽然在国营单位干过一个月的出纳，但面对少得可怜的工资，他一咬牙辞职不干了，怀揣着父母给的几万元钱，踏入了期货市场，成了一名职业期民。 “先用少量的资金探路，这是我刚开始的操作手法”，小L说，“虽然本金亏了不少，但总算还是保住了大部分的‘青山’”。功夫不负有心人，小L在逐步摸到了期市的规律之后，2002年开始动手了。当年9月，小L拿着手中还剩下的1万多元资金（当时已经亏掉了一多半），全仓杀入大豆，“那时的价格是2200多元/吨，”小L回忆到，“虽然后来大豆大幅上涨，但现在回想起来满仓杀入还是有些后怕”。不知是判断准确还是运气，在买入后，小L手中的大豆就开始疯涨，他趁机不断滚动加仓，到2003年1月最高超过每吨2600元时，小L的账面总额已超过了20万元。 正在他庆幸之时，一则利空消息让大豆期货出现跌停，小L回忆到：“第一天跌停板出现的时候，我根本就没有斩仓机会，其实心中挺怕的，要是连续跌停可能就血本无归了！”不过，他反应还算快，在第二天大跌时成功出逃，但20万元的账面财富迅速变成了4万元。 从20万元变成4万元，这仅仅用了两天的时间。 机会多 再出手2万变20万 大豆的“翻云覆雨”着实给小L上了“风险”这一课，之后的操作就相对谨慎多了，几乎再没有进行过满仓的杀进杀出。 一晃眼，大半年过去了，小L都是小打小闹，资金变化不大。不过，耐不住寂寞的小L在2003年9月又出手了，这次没有满仓，只是用了2万元杀进了期铜，那时每吨18000元，之后期铜就迈入了真正的大牛市，小L在2004年1月春节前以每吨24000元顺利抛空，账面现金已经由2万元增加到了20万元。不过，小L还是挺后悔：“要是当时持有到春节后，我肯定会超过100万！” 不过，小L还是挺知足：“其实能够赢得利润已经非常不容易了，能够由几万元变成20万元，这已经足够了！” 多元化 参股酒吧准备结婚 2004年的成功运作，小L在短短的时间内使手中的资产增长了5倍以上，不过，才20多岁的小L挺会想的：“期市的风险太大了，常在河边走，哪有不湿脚的！”小L将期市中的资金抽出几万元和朋友一起开了一家酒吧：“白天炒期货，晚上和朋友一起喝酒聊天，日子过得蛮惬意！”现在的小L晚上总会在自己经营的酒吧里招待各方朋友，一杯酒，一首爵士乐，总能使小L感觉到全身放松。 另外，小L和自己的女朋友已经恋爱几年了，双方在投资上也发生过不少的争执，但是经历了几年的风风雨雨之后，虽然结果还不得而知，但小L已经取出了期市中的5万元资金，将自己现在居住的房子重新装修，“和她结婚是我的下一个目标”，小L告诉我们。 必杀技 控制仓位顺势而为 回顾近4年的期市搏杀，小L感慨万千。“今年应该是期市创造历史的一年，目前的期市还在牛市之中，如果逆市而为看空后市，那么只能被期市无情地抛弃，但是面对当前处于高位的期市，如果选择大举进场是不现实的，也是风险较大的。” 最后，小L总结了自己的两种必杀技：首先，期市必须合理控制资金，万万不可满仓进出，因为这个市场风险太大；其次，顺势而为，不能逆市而为，由于期市实行部分保证金制度，资金实行多倍地放大，如果连续两个跌停，就会使投资者血本无归，因此应跟随市场运作，及时止损是非常必要的。 成都商报 |